计算机行业事件点评：工业互联网的数据桥梁：MES产业头角

发布者:森翔文化     浏览次数:

事件：
　　2017 年11 月以来，国务院正式印发《关于深化“互联网+先进制造业” 发展工业互联网的指导意见》（以下简称“《意见》”），我国工业互联网目前已进入应用期，迎来了蓬勃发展。

　　观点：
　　数据是工业互联网的基础，无数据无工业互联网。而MES 正是工业大数据的桥梁，打破了生产制造过程的信息黑箱，在工业互联网发展中起着重要的基础作用。

　　我们在两年前的专题报告《工业4.0专题报告之一：MES产业：小荷才露尖尖角》中，对MES行业进行了深度剖析，其中的核心观点更被两年来行业的发展所验证。下面，我们再次重申一下专题报告中的核心观点。如果想要更详细了解，欢迎查阅原始报告。

　　1、MES 是沟通计划层和控制层的桥梁
　　MES（Manufacturing Execution System），即制造执行系统。它向上连接计划层的ERP 系统，向下连接设备控制层，使得生产制造过程不再成为一个信息黑箱。根据美国MESA 协会统计调查数据，MES 的应用可以使企业各工作环节的效率提升22%-67%。

　　2.MES 市场扩张之路：先流程行业后离散行业
　　MES 市场扩张遵循由易到难的顺序：先流程后离散。流程行业在自动化水平、数据采集、生产工艺和生产流程变更等条件上都优于离散行业。同时部分流程行业对实时性、可追溯的需求更加强烈。因此MES 市场在流程行业应用要先于离散行业。

　　3.自动化和ERP 厂商竞争优势渐现
　　MES 厂商主要由自动化背景、ERP 背景和独立MES 提供商构成。三者的差别在于：
国际自动化大商在行业理解、数据采集，综合实力方面明显占优；
ERP 厂商依托原有资源，从计划层向下延伸，也成为了有力竞争者；
独立MES 厂商依托先发优势，在垂直行业积累颇深，具有较强竞争力。

　　4、MES 通用性不足，行业壁垒较高，国际巨头大多通过并购来扩张MES 系统与生产流程紧密相关，只有深刻理解细分行业的MES 公司才能做出有竞争力的产品。MES 产品跨行业通用性不足。国际巨头西门子，GE 等也只能在部分垂直行业占据优势，在跨行业发展方面主要通过并购独立MES 厂商的方式来进行。而MES 产品粘性强，使得独立MES 公司也具有了较强的并购价值。因此，独立MES 厂商日渐减少。

　　5、MES 在中国尚处起步阶段
　　应用MES 的企业多集中在钢铁、石化、烟草等流程行业，离散行业的企业应用较少。MES 实施对企业经济效益明显，未来行业成长空间巨大。MES 行业国内尚处于起步阶段，竞争格局尚未明朗。MES 行业已经进入快速增长期，未来将保持平稳向上增长势头。2013 年，我国MES 市场规模接近15 亿元，预计未来年均复合增长率将达到19.5%，2020 年市场规模达到45 亿元以上。

　　结论：
　　我们看好具有自动化背景的厂商和ERP 背景的厂商，以及部分已经在行业中建立竞争优势的MES 厂商。建议关注A 股上市公司：用友网络（600588.SH）、软控股份（002073.SZ）、宝信软件（600845.SH）；海外上市公司：金蝶国际（0268.HK）和利时自动化（HOLI.O）。